2016年國內(nèi)鋼鐵市場回顧及2017年展望

簡要：2016年，我國以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，經(jīng)濟(jì)社會保持平穩(wěn)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了“十三五”良好開局；一些重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)逐步穩(wěn)定向好，工業(yè)增加值增速、 企業(yè)效益、固定資產(chǎn)投資均企穩(wěn)回升，尤其是民間投資止跌回穩(wěn)，PPI由負(fù)轉(zhuǎn)正并進(jìn)一步上升，社會預(yù)期得到新的改善。經(jīng)濟(jì)大環(huán)境變化對鋼鐵行業(yè)持續(xù)產(chǎn)生影 響，今年以來鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能持續(xù)開展，鋼材價格震蕩大幅上行，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營狀況普遍好轉(zhuǎn)，盈利水平得到明顯改善。

一、2016年國內(nèi)鋼鐵市場回顧

2016年，我國鋼鐵市場結(jié)束了“十二五”時期長達(dá)5年的持續(xù)震蕩下跌，進(jìn)入震蕩上行的通道。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月30日，全國鋼材綜合價格指數(shù)為135.3，同比上升70.1%。其中，長材價格指數(shù)為135.0，同比上升63.0%；板材價格指數(shù)為136.1，同比上升 78.8%；型材價格指數(shù)為132.1，同比上升60.3%；管材價格指數(shù)為135.2，同比上升65.4%(詳見圖1)。

圖1  蘭格鋼鐵價格指數(shù)(LGMI)走勢圖

2016年監(jiān)測的8大鋼材品種10大城市均價上漲額度均超1200元(噸價，下同)，其中冷軋卷上漲額度最大，為2144元；H型鋼上漲額度最 小，為1247元；其他品種上漲額度居中，在1270元1770元之間。就漲幅來說，熱軋卷板漲幅最大，為83.1%；H型鋼漲幅最小，為60.5%，其 他漲幅在63%-83%(詳見表1)。

表1   10大城市8大鋼材品種價格2016年運(yùn)行情況表

單位：元/噸，%

二、2016年鋼鐵市場運(yùn)行特點(diǎn)分析

1、鋼鐵產(chǎn)量同比小幅上升  粗鋼表觀消費(fèi)量止降回升

2016年受鋼材價格持續(xù)反彈、鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)積極性加大影響，我國鋼鐵產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅上升局面。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年1-11月，我國粗鋼累計(jì)產(chǎn)量 73894萬噸，同比增長1.1%；鋼材累計(jì)產(chǎn)量104344萬噸，同比增長2.4%。2016年1-11月粗鋼平均日產(chǎn)220.6萬噸，較2015年全 年平均日產(chǎn)220.2萬噸僅增加了0.4萬噸(詳見圖2)。預(yù)計(jì)2016年我國粗鋼產(chǎn)量將近8.1億噸，鋼材產(chǎn)量約11.5億噸左右，同比均小幅增長。

2016年我國粗鋼表觀消費(fèi)量同比止降回升。2014年同比下降3.3%，2015年同比下降5.4%，2016年1-11月，我國粗鋼表觀消費(fèi)量為64677萬噸，同比增長1.5%。

圖2  2001-2016年粗鋼產(chǎn)量及同比增速變化

2、鋼材出口量自2010年以來首次同比下滑  鋼材進(jìn)口現(xiàn)回升

2016年，在我國鋼材價格持續(xù)震蕩上行以及鋼鐵貿(mào)易摩擦頻發(fā)的情況下，我國鋼材出口同比出現(xiàn)回落。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-11月，我國累計(jì)出口鋼材 10068萬噸，同比下降1.0%；我國累計(jì)進(jìn)口鋼材1202萬噸，同比增長3.6%；同期我國凈出口鋼材8866萬噸，同比下降1.6%。預(yù)計(jì)2016 年我國鋼材出口將難超1.1億噸(詳見圖3)。

圖3  2000-2016年我國鋼材進(jìn)出口情況變化

2016年是我國鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦高發(fā)的一年， 5月份，美國國際貿(mào)易委員會對中國輸美碳鋼產(chǎn)品發(fā)起中國鋼鐵貿(mào)易史上首次“337調(diào)查”，涉及寶鋼、河鋼、武鋼、首鋼、沙鋼、鞍鋼等40家中國鋼鐵企業(yè)及 美國分公司，美方一旦裁定企業(yè)有違規(guī)行為，相關(guān)產(chǎn)品可能將被永久禁止進(jìn)入美國市場。這一年，除337調(diào)查之外，反傾銷、反補(bǔ)貼、保障措施調(diào)查也對我國鋼鐵 產(chǎn)品持續(xù)開展，據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2016年1-12月，我國鋼鐵出口產(chǎn)品遭遇來自20個國家和地區(qū)發(fā)起的48起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，其中反傾銷 案件32起，反補(bǔ)貼案件9起，保障措施案件7起；與2015年相比，國家數(shù)量增加6個；案件數(shù)量上升了29.7%。

3、化解產(chǎn)能取得成效  提前完成2016年去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)

2016年2月份，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》6號文，明確5年時間化解鋼鐵過剩產(chǎn)能1-1.5億噸。隨著5月18日財政部《工業(yè) 企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎補(bǔ)資金管理辦法》的發(fā)布，有關(guān)鋼鐵、煤炭化解過剩產(chǎn)能方面的獎補(bǔ)資金、財稅支持、金融支持、職工安置、國土、環(huán)保、質(zhì)量、安全在內(nèi)的八 項(xiàng)配套政策以及整體實(shí)施方案全部出臺，我國鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能進(jìn)入全面執(zhí)行期。各省市在三季度陸續(xù)公布各自的化解過剩產(chǎn)能的目標(biāo)，據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù) 顯示，全國27個省市自治區(qū)以及寶鋼、武鋼、鞍鋼三大央企2016年公布去產(chǎn)能目標(biāo)超9000萬噸，是國家制定的2016年去產(chǎn)能目標(biāo)4500萬噸的二倍 之多。

2016年，國務(wù)院、各大部委積極開展環(huán)保檢查和去產(chǎn)能督查工作；工信部、發(fā)改委會同相關(guān)部門聯(lián)合開展淘汰落后、違法違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目清理和聯(lián)合執(zhí)法三個專項(xiàng)行動，帶 隊(duì)赴地方開展專項(xiàng)督查、驗(yàn)收抽查和調(diào)研工作，嚴(yán)肅處理一批違法違規(guī)企業(yè)，截至10月底，我國已提前完成4500萬噸的鋼鐵去產(chǎn)能年度任務(wù)，有力促進(jìn)了鋼鐵 行業(yè)效益回升和提質(zhì)增效，企業(yè)和社會信心不斷增長。

4、鋼鐵企業(yè)運(yùn)營好轉(zhuǎn)  行業(yè)盈利大幅上升

2016年由于鋼材價格漲幅明顯，鋼鐵行業(yè)盈利大幅上升。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示， 2016年1-11月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入為57044.4億元，同比下降1.9%；利潤總額1402.5億元，同比增長 274.7%，由2015年的負(fù)增長轉(zhuǎn)變?yōu)榇蠓鲩L(詳見圖4)。就銷售利潤率來說，2016年1-11月，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)銷售利潤率自3月 份起直線拉升，由2月份的0.29%上升至9月份的2.56%，10月份略有下降，為2.38%，11月份再次回升，為2.46%。

2016年重點(diǎn)大中型企業(yè)效益由虧轉(zhuǎn)盈，據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-11月，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入25098.27億元，同比下降4.36%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額331.46億元，去年同期為虧損529.06億元。

圖4  鋼鐵行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額同比變化

三、2017年鋼鐵市場展望

2016年前三季度，我國經(jīng)濟(jì)增長速度連續(xù)保持在6.7%的水平上，雖然較2015年的全年增速小幅下降，但始終處于6.5%~7%的目標(biāo)區(qū)間。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正處 于L型探底階段，在舊增長方式后繼乏力、新增長方式尚未建立的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型時期，內(nèi)部和外部一系列新的不確定因素疊加，使得中國經(jīng)濟(jì)雖有回穩(wěn)態(tài)勢，但下滑壓力 依然存在；預(yù)計(jì)2017年我國經(jīng)濟(jì)增長速度將達(dá)到6.5%。2017年是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，也是鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的攻堅(jiān)年，我國將更加嚴(yán)格控制新 增產(chǎn)能，更加堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能，更加嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，鋼鐵行業(yè)秩序?qū)⒉粩嘁?guī)范，運(yùn)行效率得以顯著提升。

1、2017年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能將繼續(xù)深入推進(jìn)

2016年11月下旬起，江蘇、四川、山東和唐山市等多個省市開始對轄區(qū)內(nèi)“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行清查，規(guī)定期限內(nèi)要全面拆除用于生產(chǎn)建筑用鋼的中頻爐、工頻爐。 12月初，國家發(fā)改委、工信部、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局、國家能源局、國家煤炭安全監(jiān)察局等五部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于堅(jiān)決遏制鋼鐵煤炭違規(guī)新增產(chǎn)能打擊 “地條鋼”規(guī)范建設(shè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序的通知》，明確指出，對于不符合《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)(修正)》等有關(guān)規(guī)定的落后產(chǎn)能，要立即關(guān)停并拆 除相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備；嚴(yán)厲打擊“地條鋼”非法生產(chǎn)行為，對“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)，堅(jiān)決實(shí)施斷電措施，堅(jiān)決拆除并銷毀工頻爐、中頻爐設(shè)備。

2017年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能將繼續(xù)推進(jìn)，中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確，2017年還要持續(xù)推動鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能，并且提出用市場、法治的辦法做好其他產(chǎn)能嚴(yán)重過剩 行業(yè)去產(chǎn)能工作。河北省作為我國產(chǎn)鋼大省，已提出了2017年去產(chǎn)能目標(biāo)，2017年是河北省6000萬噸鋼鐵產(chǎn)能壓減任務(wù)的收官之年，同時銜接“十三 五”任務(wù)，需要壓減煉鐵產(chǎn)能1624萬噸、煉鋼產(chǎn)能1562萬噸，河北將工作目標(biāo)提高到壓減煉鐵產(chǎn)能1714萬噸、煉鋼產(chǎn)能1986萬噸。自2017年1 月1日起，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部聯(lián)合出臺的《關(guān)于運(yùn)用價格手段促進(jìn)鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》正式實(shí)施，對鋼鐵行業(yè)將實(shí)行更加嚴(yán) 格的差別電價政策和基于工序能耗的階梯電價政策，電價杠桿的實(shí)施將加快落后產(chǎn)能淘汰。

2017年，中頻爐、地條鋼將成為重點(diǎn)治理對象，實(shí)質(zhì)性的去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)將增加，預(yù)計(jì)2017年全國鋼鐵去產(chǎn)能任務(wù)預(yù)計(jì)在3000萬噸以上，對于同質(zhì)化嚴(yán)重的、競 爭能力弱的企業(yè)來說，將是今后去產(chǎn)能的對象，但去產(chǎn)能的難度也會加大，去產(chǎn)能的有效推進(jìn)將有利于改善市場供需關(guān)系。預(yù)計(jì)2017年因在產(chǎn)產(chǎn)能壓減占比的提 高，對鋼鐵產(chǎn)量的影響將有所體現(xiàn)，粗鋼產(chǎn)量或?qū)⑾陆档?億噸以下，較2016年有所下降。

2、2017年基建、汽車行業(yè)將成為我國鋼鐵需求的增長點(diǎn)

2016年，交通運(yùn)輸對促投資、促消費(fèi)、穩(wěn)增長的作用彰顯。據(jù)交通運(yùn)輸部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年1-11月，我國鐵路公路水路民航固定資產(chǎn)投資共完成2.57萬 億元，同比增長7.7%。其中，鐵路完成投資6999億元，同比增長4.2%，預(yù)計(jì)全年可以完成8000億元任務(wù)目標(biāo)；公路完成投資1.64萬億元，同比 增長9.2%，預(yù)計(jì)全年完成1.78萬億元，超額完成1.65萬億元任務(wù)目標(biāo)；水路及其他建設(shè)完成投資1703億元，同比增長9.3%，預(yù)計(jì)全年完成 1894億元。2017年我國交通運(yùn)輸工作的主要目標(biāo)為：公路、水運(yùn)完成固定資產(chǎn)投資1.8萬億元，新增高速公路5000公里，新改建農(nóng)村公路20萬公 里，新增貧困地區(qū)7000個建制村通硬化路，新增內(nèi)河高等級航道達(dá)標(biāo)里程500公里，新增通客車建制村4000個；鐵路計(jì)劃完成投資8000億元，投產(chǎn)新 線2100公里、復(fù)線2500公里、電氣化鐵路4000公里。

2017年，由于大范圍重啟房地產(chǎn)限購調(diào)控將導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)用鋼需求有所減弱，但“十三五”時期我國將提高建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼比例、加快城市地下管網(wǎng)建設(shè)、加速推進(jìn) PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)將帶動制造業(yè)溫和回升，民間投資有望繼續(xù)企穩(wěn)回升，將有利于拉動鋼材消費(fèi)；2017年汽車行業(yè)仍將保持增長態(tài)勢，預(yù) 計(jì)銷量將達(dá)3000萬輛，同比增長約6%；2017年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和汽車行業(yè)有望成為拉動我國鋼鐵需求的增長點(diǎn)。

3、2017年鋼材出口或仍超億噸水平

從全球經(jīng)濟(jì)來看，在新興市場強(qiáng)勁表現(xiàn)的帶動下，2017年全球經(jīng)濟(jì)增長將小幅加快。IMF預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將由2016年的3.1%回升到2017年的 3.4%。全球經(jīng)濟(jì)的回升將帶動用鋼需求的增長。國際鋼鐵協(xié)會預(yù)計(jì)2017年除中國以外的所有市場，鋼鐵需求量都會出現(xiàn)增長，預(yù)計(jì)2017年世界鋼鐵需求 量將增長0.5%，達(dá)到 15.10億噸；其中中國鋼鐵需求將達(dá)到6.52億噸，同比下降2.0%；除中國以外的世界其他地區(qū)鋼鐵需求將達(dá)到8.57億噸，同比增長2.6%。

2017年也是我國一帶一路積極推進(jìn)的一年，商務(wù)部將“一帶一路”建設(shè)作為新時期中國對外開放和經(jīng)濟(jì)外交的頂層設(shè)計(jì)，加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)，深化創(chuàng)新驅(qū)動，進(jìn)一步擴(kuò)大對外 開放。2016年我國在“一帶一路”工程新簽合同額超千億美元，人民幣加入SDR以及PPP模式未來在海外工程中的應(yīng)用也都有利于“一帶一路”的項(xiàng)目開 展?！耙粠б宦贰币曰A(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目優(yōu)先實(shí)施，“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)將有效拉動我國鋼鐵產(chǎn)品直接或間接出口。

2017年鋼坯等出口關(guān)稅下調(diào)也對鋼鐵出口形成利好。2016年12月23日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布《2017年關(guān)稅調(diào)整方案》，降低鋼坯、鋼錠及部分鐵合金 等產(chǎn)品出口關(guān)稅。普碳鋼錠、鋼坯出口暫定稅率由20%下調(diào)到15%；不銹鋼錠、合金鋼錠、不銹鋼坯、合金鋼坯出口暫定稅率由15%下調(diào)到10%。盡管我國 鋼坯鋼錠類產(chǎn)品出口很少，但這一稅率的調(diào)整也會對我國鋼鐵出口產(chǎn)生象征性的意義。

此外，人民幣匯率的走低也對鋼材出口提供有利的競爭優(yōu)勢，商務(wù)部表示中國和澳大利亞自貿(mào)協(xié)定將在2017年實(shí)施第三輪減稅，澳大利亞將對中國鋼材實(shí)施零關(guān)稅，受到以上因素支撐，預(yù)計(jì)2017年我國鋼材出口仍可超過億噸水平。

4、原料、運(yùn)輸成本抬升  支撐鋼價高位運(yùn)行

2016年，我國鋼鐵原料價格大幅上漲。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月30日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價格為725元，較年初上漲 305元，漲幅72.6%；進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價格為622元，較年初上漲297元，漲幅為91.4%。唐山地區(qū)二級冶金 焦價格為2030元，較年初上漲1340元，漲幅為194.2%。2016年由于原料價格的上漲，2016年底的方坯成本價較年初上漲43.1%，可見鋼 鐵生產(chǎn)成本在2016年有較大的提升。

而運(yùn)輸成本上升也在推升鋼鐵產(chǎn)品整體流通成本。2016年9月21日起交通運(yùn)輸部、公安部實(shí)行新的《超限運(yùn)輸車輛行駛公路管理規(guī)定》，在全國范圍內(nèi)重點(diǎn)開展 三個“專項(xiàng)行動”，即開展為期一年的整治貨車非法改裝專項(xiàng)行動和整治公路貨車違法超限超載行為專項(xiàng)行動，開展為期兩年的車輛運(yùn)輸車聯(lián)合執(zhí)法行動。通過實(shí)施 新的運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)治超載，使得鋼鐵行業(yè)物流運(yùn)輸成本增加30%以上，部分地區(qū)的運(yùn)輸成本上調(diào)幅度達(dá)到80%。

從原料市場趨勢來看，2017年盡管全球鐵礦石市場仍有3000多萬噸的供應(yīng)增量，但考慮到鐵礦石資源品位下降，鐵礦石消費(fèi)量維持穩(wěn)定或略有增長，鐵礦石市 場價格或仍將呈震蕩上行態(tài)勢，價格底部繼續(xù)緩慢抬高；焦炭方面，由于我國煤炭去產(chǎn)能進(jìn)一步推進(jìn)，焦炭價格有望持穩(wěn)?？偟膩碚f，2017年原料價格盡管存在 高位風(fēng)險，但對鋼鐵市場的支撐力度依然強(qiáng)勁。

5、2017年國內(nèi)市場展望：鋼鐵均價繼續(xù)上移

2017年國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨較大的不確定性，特朗普上臺后美國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易投資政策變化、英國“脫歐”進(jìn)程、歐洲相關(guān)國家大選、各國經(jīng)濟(jì)走勢和宏觀政策調(diào)整等，都會影 響國際資本流動，也會對中國經(jīng)濟(jì)和對外貿(mào)易產(chǎn)生重要影響。2017年中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)深入推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”，積極尋求新的增長動力，更加注重質(zhì)量和效率 提升。

圖5  2010-2016年鋼鐵市場綜合均價走勢圖

對于我國鋼鐵行業(yè)來說，2017年是全面實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，穩(wěn)增長項(xiàng)目和PPP項(xiàng)目將有所放量，鋼鐵需求有望維持平穩(wěn)；而從原料市場趨勢來 看，2017年鐵礦石市場有望小幅震蕩上行，焦炭價格或維持高位震蕩，成本支撐力度仍較為堅(jiān)挺；從去產(chǎn)能來說，2017年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能將進(jìn)一步深入，在 產(chǎn)產(chǎn)能去除占比提升，供需關(guān)系繼續(xù)改善。目前國內(nèi)鋼鐵市場綜合價格已位于3700元的高位，預(yù)計(jì)2017年國內(nèi)鋼鐵市場仍將延續(xù)頻繁震蕩，但均價有望進(jìn)一 步上移，漲幅或超越2016年。（來源：蘭格鋼鐵）